「規劃成功幸福的人生」專欄
【大紀元2月3日訊】(本報按)特邀陳昱霖博士主持系列講座「規劃成功幸福的人生」，提供讀者實用可行和生活息息相關的多元化資訊。主題有事業﹔創業﹔投資理財﹔退休預備﹔財富轉移﹔幸福家庭和高品質的生活。陳先生早年獲得醫學工程博士，曾在世界最大的醫療產品/器材公司主導產品的研發，研究論文獲得美國藥學科學院最高的榮譽的伊博獎(Ebert prize)，他廣泛的興趣引領他進入財富理財規劃的領域，他精研古今中外成功者(各領域)的成功法則和共同的特質，他知行合一、創業有成，除了財富規劃領域外，在短短幾年建立了年營收有千萬美元的事業﹗陳先生平易近人又熱心助人提拔後進常鼓勵和輔導有志創業者規劃成功的事業和幸福人生。
本專欄每二週一次為公開互動的園地，歡迎大家發表感想，貢獻智慧和寶貴的經驗一起來耕耘這個園地，大家都能受益得造就﹗歡迎來函報社或直接聯繫陳先生，交換意見和心得。電話﹕(973)626-0754﹔傳真﹕(973)564-8891。
第三十篇﹕退休前後的理財規劃﹕財富成長/累積和財富分配/傳承
問﹕甚麼是財富成長/累積的最佳策略和原則﹖
答﹕上期我們談到子女要回報(贈與)父母養育裁培之恩的最佳禮物和參加「退休金計劃」的好處(優點)，獲得廣大讀者群熱烈的回應，來電鼓勵和諮詢有關在事業或創業發展期間，要如何規劃投資才會有最佳的財富成長/累積。這個主題包含的範圍廣，財經產品種類多，而且各人的喜好也是見仁見智。從宏觀(整體性)客觀的角度來分析可歸納成下列四個原則﹕
一，時間因素﹕愈早開始投資愈容易累積更多的財富，因為每慢7年至10年才開始投資，您的資金就需要雙倍，才能趕上早7年至10年開始投資的成果。另一個時間因素是轉投資項目時的時機，時機恰當將累積更多的財富。
二，運用可延稅或免稅的複利成長﹕「退休金計劃」(401(K)，403(b)，SEP，IRA)是未扣稅又可延稅複利成長﹔Roth IRA是稅後的資金儲蓄，存滿五年後就所有的獲利是免稅的。要參加「退休金計劃」，如個人年收入未超過11萬元，還可參加Roth IRA。
三，最低或沒有風險又穩定再有較高獲利的成長的投資。
四，轉移投資項目時，仍可繼續延稅或免稅的複利成長﹕有那些投資項目(財經產品)是符合上述多項或四項的原則呢﹖第一類的投資是房地產投資符合上述3項(2-4項)加上時機的選擇。房地產投資除了符合上述3項原則外，它有「四兩撥千斤」的力量(Leverage Power)，也就是說投資者的資金祗佔20%或25%的地產價，其他的80%或75%的房產價是貸款銀行的資金，也就是說80%或75%的投資風險由貸款銀行承擔，投資者祗承擔20%或25%的風險，可是獲利部份是投資者全部擁有﹗
第二類的投資是運用「股市指標年金」(EIA)，它符合上述3項(2-4項)的原則，最大的優點在於它可參與股市成長期較高的獲利並保證在股市低迷(損失)時沒有虧損(保值)﹗「股市指標年金」和「共同基金」(Mutual Funds, MF)或「可變的年金」(Variable Annuity)最大不同之處在於「共同基金」或「可變的年金」都是隨著股市的波動(獲利或損失)而增加或減少(損失)，沒有保證不虧損，因此「共同基金」或「可變的年金」因正/負獲利的相互抵消，中長期(五年以上)的投資成果會比「股市指標年金」(EIA)差很多，所以「股市指標年金」是理想的選擇，唯一的美中不足(缺點)是可提領的年齡要大於59.5歲以上才不會有國稅局(IRS)10%(獲利部份)的處罰，在年金之間的轉移(不是領用)不受年齡的限制(沒有國稅局的10%處罰)﹗
第三類的投資是運用「有儲蓄的壽險」，它裡面有現金值(Cash Value)是屬於「儲蓄資金」的投資，現金值最大的優點是其中的資金可靈活運用(不受提領年齡的限制)，而且現金值裡的成長是可延稅的複利成長，將來變成額外的壽險金免稅的傳承給受益人(家人或後代子孫)。「股市指標壽險」是「有儲蓄壽險」類中最先進的，它的「現金值」投資成長是採用「股市指標年金」的方式(獲利的計算法)，也就是它的現金值的成長是可參與股市成長期較高的獲利，並保證在股市低迷期沒有風險(損失)的保值。因此「股市指標壽險」是財富成長/積累最佳的工具之一。談到時間(時機)的因素，大體經濟的盛衰和利息市場的高低對股票市場和房地產投資有很大的影響，經濟盛極而衰時，股市會走下坡，利息也會降低，利息低會刺激房地產上漲(增值)，利息低也會刺激股市回升或減緩股市下滑，因此利息低時，也會幫助整體經濟的恢復。當經濟由衰轉盛時，利息會上升而房地產價會降低，利息的上升會減緩股市的回升，可是房地產市場的下滑，會使地產方面的資金轉移到股市和債券市場，使股市回升，債券市場利息降低。因此經濟、股市、利息(債券)市場和房地產市場之間的關係是互相影響並逐漸調整的，保守(安全性)穩健(上述的投資四原則)的投資策略和投資項目將累積更多的財富。
問﹕為甚麼要早規劃財富分配/傳承呢﹖
答﹕在規劃財富成長/累積的同時，一起考慮規劃財富分配/傳承是最理想的，因為要充份運用財富分配/傳承在稅法上的優惠，需要時間才能達到最大的優惠效果。最簡單的例子是父母贈與(Gift)子女的款額是有限制的，一個人(父或母)可給任何一個子女一年$11,000。任何一個子女，一年得父母的贈與是$22,000，是免贈與稅(Gift Tax)的，如果沒有做，就是放棄那一年稅法上的優惠。規劃財富分配/傳承就是當事者(父母)在累積財富的過程(期間)中，規劃逐漸分配財富到子女和慈善機構(回餽社會)，在他們名下的資產(財富)，當事者(父母)仍擁有支配權來繼續累積財富。運用一些「信託」和保險，使當事者(父母)擁有控制權(支配權)繼續投資累積更多的財富，不用擔心子女會「變壞」，因為「信託」可列一些條件，符合條件的子女才能享有財富﹗激勵子女奮發上進，將來「青出於藍」，榮耀父母報答養育栽培之恩﹗◇
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