樂活投資重社會責任環保 長期投資具潛力

【大紀元10月7日報導】（中央社記者林憬屏台北七日電）「樂活」概念現在也在投資市場發揚光大，樂活其實是來自重視社會責任投資的延伸。根據統計，樂活概念投資比重越來越多，專家認為，長期投資具有獲利空間，尤其股市渾沌不明時，更具潛力。

理柏（Lipper）分析師馮志源指出，社會責任投資由來已久，基金分類別上有「道德基金」，過去是東正教對教徒規定，只能投資符合教義標的，例如符合環保、人權、勸人向善等，後來概念延伸，現在的社會責任投資，指的是投資那些親力執行環保、社會回饋的企業。

社會責任現在延伸更廣，注重社會責任、延續性、環保、健康都被視為「樂活」投資。樂活是「LOHAS」中文直譯，為Lifestyles of Health andSustainability的縮寫。

這類投資在台灣尚不如歐美普及，不過國內有幾檔相關基金投資，包括美林、康和、德勝安聯等基金業者都有樂活概念的節能環保基金，投資歐美國家為主，德盛安聯最近也在募集綠能趨勢基金，投資全球替代能源、水資源和環境污染控制等三大產業。

根據理柏統計，美國社會責任投資概念的相關基金總資產規模已達2兆美元以上，今年以來，道德基金平均投資報酬率為13%。

荷蘭銀行國際市場香港主管暨私人投資產品亞洲主管黃集蔚指出，美國這類連動性商品不少，有退休保本類、短年期保本投資等，連結與樂活概念相關一籃子股票。

荷蘭銀行在香港也有連結樂活概念投資的保本型結構商品，過去三年平均報酬率約7.8%，近期亦規劃在台推出這類樂活結構性金融產品。

黃集蔚指出，根據統計，1990年代，美國只有10%的基金會投資對社會有道德責任的股票，但2000年代，比例已高達90%。亞洲國家這類商品還在起步階段，相關投資多半連結歐美商品，選擇的投資標的多為知名大公司，從事水資源、替代能源、環保、有機產業等。

他也指出，當股市大方向渾沌不明時，預估會有資金轉入這類投資，樂活概念投資具有相當的潛力。

兩岸三地近年樂活意識抬頭，不少企業標榜環保、社會責任等，黃集蔚提醒投資人應注意這些企業是否確實身體力行？或只是宣傳？

台積電就是樂活概念股，馮志源指出，「道瓊永續性指數」即將具有社會責任的企業編入其中，台積電就是此一指數的成分股，由於台積電在台從事公益不遺餘力，獲利穩定，年年入選。要被列入「道德基金」類別，投資的所有個股都必須有社會道德責任。

他並指出，能夠列入「道瓊永續性指數」的企業，除了必須重視社會責任、環保外，也必須獲利穩定，回饋自己的國家等，才能入選為成分股。

投資這類基金屬於穩健型投資，馮志源表示，這類基金投資多為股票型基金，多少都有風險。至於外銀的保本結構型商品，黃集蔚說，投資人可以選擇年期較短、一年可提前贖回的保本商品，應有穩健獲利。