華諮處講座 專業顧問分析投資形勢

【大紀元8月19日訊】許多投資者都知道，製訂長遠而實質投資策略，是應付市場波動的良方。然而，在現今投資市場大起大落的情況下，部份投資者不禁對投資事宜憂心忡忡。為此，華人諮詢服務處在8月16日舉辦了「投資」講座，並邀請了五三銀行(FIFTH THIRD BANK)投資顧問些爾瓦多(Salvador Briseno) 和米爾頓(Milton D. Flanagan) 到場講解。嚐試為投資者或準投資者作釋疑及分析投資形勢。

該講座著重於三個內容﹕(一) 分析投資的最佳時機 (二) 短期疑慮和長期投資信心 (三)與投資顧問的合作。

些爾瓦多和米爾頓利用投影圖解與多種生動的例證來讓出席者明白，在投資前所應對任何投資基金的目標、風險有仔細的考量。他們用大量的例證來分析阻礙投資者信心的因素，如歷史上的重大事件，從1929年紐約證券交易所的「黑色星期四」和「黑色星期二」股市的衝擊與崩潰、第二次世界大戰、韓戰、越戰以後多次戰爭直至2007年次貸危機和2008年全球信貸融解，這些都極大傷害了投資者與准投資者的投資信心。

些爾瓦多和米爾頓列舉數據來講述歷史上股市的教訓，包括1929年道瓊斯工業指數衰退-31.25%，期間長達13個月，經濟衰退結束前的 3個半月通常也就是股市觸底的最低極限；而2009年3月道瓊斯工業指數則達到-43.10%。股市反彈都會走在經濟復甦之前，所以投資顧問也引用了「股神」巴菲特的名句「眾人貪婪笨動時如履薄冰，眾人膽顫心驚時則重拳出擊」來讓投資者明白一個信念——就是不要相信眾生的「智慧」，不應在傳媒渲染及人云亦雲的基礎上來判斷自己的投資取向。

對於投資分析，二位顧問也引用了巴菲特和約翰鄧普頓的智者名言﹕「最悲觀的時候是投資購買的最好時機、最樂觀的時候是出售的最好時機」。所以當股票下跌時，是沒有理由去害怕的，所作的投資也應該多樣化。股票和債券與其他事物一樣，以數量為多為安全。但投資顧問亦指出沒有人的投資成績能夠超越市場，想要超越市場是有困難的，所以建議投資者在選擇入市前聘請專家來幫助，並重視與投資顧問的合作，建立一個適合自身的投資風險承受能力和的長期投資計劃，並確保定期檢討計劃。

投資顧問並就應該採取的五個步驟提出建議：預約財務顧問、審核財務計劃，確定是否符合投資風險的承受能力﹔瞭解投資策略，作好計劃和選擇﹔設定現實的業績預期﹔當股市下跌時，要討論如何在自己的經濟與精神上作好準備。

出席者反映熱烈，紛紛提問或回答問題。二位投資顧問也慷慨送出多張星巴克咖啡現金卡和不同獎品給回答出問題的出席者。 ◇ (http://www.dajiyuan.com)