“规划成功幸福的人生”专栏

【大纪元2月3日讯】(本报按)特邀陈昱霖博士主持系列讲座“规划成功幸福的人生”，提供读者实用可行和生活息息相关的多元化资讯。主题有事业﹔创业﹔投资理财﹔退休预备﹔财富转移﹔幸福家庭和高品质的生活。陈先生早年获得医学工程博士，曾在世界最大的医疗产品/器材公司主导产品的研发，研究论文获得美国药学科学院最高的荣誉的伊博奖(Ebert prize)，他广泛的兴趣引领他进入财富理财规划的领域，他精研古今中外成功者(各领域)的成功法则和共同的特质，他知行合一、创业有成，除了财富规划领域外，在短短几年建立了年营收有千万美元的事业﹗陈先生平易近人又热心助人提拔后进常鼓励和辅导有志创业者规划成功的事业和幸福人生。

　　本专栏每二周一次为公开互动的园地，欢迎大家发表感想，贡献智慧和宝贵的经验一起来耕耘这个园地，大家都能受益得造就﹗欢迎来函报社或直接联系陈先生，交换意见和心得。电话﹕(973)626-0754﹔传真﹕(973)564-8891。

第三十篇﹕退休前后的理财规划﹕财富成长/累积和财富分配/传承

　　问﹕什么是财富成长/累积的最佳策略和原则﹖

　　答﹕上期我们谈到子女要回报(赠与)父母养育裁培之恩的最佳礼物和参加“退休金计划”的好处(优点)，获得广大读者群热烈的回应，来电鼓励和咨询有关在事业或创业发展期间，要如何规划投资才会有最佳的财富成长/累积。这个主题包含的范围广，财经产品种类多，而且各人的喜好也是见仁见智。从宏观(整体性)客观的角度来分析可归纳成下列四个原则﹕

　　一，时间因素﹕愈早开始投资愈容易累积更多的财富，因为每慢7年至10年才开始投资，您的资金就需要双倍，才能赶上早7年至10年开始投资的成果。另一个时间因素是转投资项目时的时机，时机恰当将累积更多的财富。

　　二，运用可延税或免税的复利成长﹕“退休金计划”(401(K)，403(b)，SEP，IRA)是未扣税又可延税复利成长﹔Roth IRA是税后的资金储蓄，存满五年后就所有的获利是免税的。要参加“退休金计划”，如个人年收入未超过11万元，还可参加Roth IRA。

　　三，最低或没有风险又稳定再有较高获利的成长的投资。

　　四，转移投资项目时，仍可继续延税或免税的复利成长﹕有那些投资项目(财经产品)是符合上述多项或四项的原则呢﹖第一类的投资是房地产投资符合上述3项(2-4项)加上时机的选择。房地产投资除了符合上述3项原则外，它有“四两拨千斤”的力量(Leverage Power)，也就是说投资者的资金祗占20%或25%的地产价，其他的80%或75%的房产价是贷款银行的资金，也就是说80%或75%的投资风险由贷款银行承担，投资者祗承担20%或25%的风险，可是获利部分是投资者全部拥有﹗

　　第二类的投资是运用“股市指标年金”(EIA)，它符合上述3项(2-4项)的原则，最大的优点在于它可参与股市成长期较高的获利并保证在股市低迷(损失)时没有亏损(保值)﹗“股市指标年金”和“共同基金”(Mutual Funds, MF)或“可变的年金”(Variable Annuity)最大不同之处在于“共同基金”或“可变的年金”都是随着股市的波动(获利或损失)而增加或减少(损失)，没有保证不亏损，因此“共同基金”或“可变的年金”因正/负获利的相互抵消，中长期(五年以上)的投资成果会比“股市指标年金”(EIA)差很多，所以“股市指标年金”是理想的选择，唯一的美中不足(缺点)是可提领的年龄要大于59.5岁以上才不会有国税局(IRS)10%(获利部分)的处罚，在年金之间的转移(不是领用)不受年龄的限制(没有国税局的10%处罚)﹗

　　第三类的投资是运用“有储蓄的寿险”，它里面有现金值(Cash Value)是属于“储蓄资金”的投资，现金值最大的优点是其中的资金可灵活运用(不受提领年龄的限制)，而且现金值里的成长是可延税的复利成长，将来变成额外的寿险金免税的传承给受益人(家人或后代子孙)。“股市指标寿险”是“有储蓄寿险”类中最先进的，它的“现金值”投资成长是采用“股市指标年金”的方式(获利的计算法)，也就是它的现金值的成长是可参与股市成长期较高的获利，并保证在股市低迷期没有风险(损失)的保值。因此“股市指标寿险”是财富成长/积累最佳的工具之一。谈到时间(时机)的因素，大体经济的盛衰和利息市场的高低对股票市场和房地产投资有很大的影响，经济盛极而衰时，股市会走下坡，利息也会降低，利息低会刺激房地产上涨(增值)，利息低也会刺激股市回升或减缓股市下滑，因此利息低时，也会帮助整体经济的恢复。当经济由衰转盛时，利息会上升而房地产价会降低，利息的上升会减缓股市的回升，可是房地产市场的下滑，会使地产方面的资金转移到股市和债券市场，使股市回升，债券市场利息降低。因此经济、股市、利息(债券)市场和房地产市场之间的关系是互相影响并逐渐调整的，保守(安全性)稳健(上述的投资四原则)的投资策略和投资项目将累积更多的财富。

　　问﹕为什么要早规划财富分配/传承呢﹖

　　答﹕在规划财富成长/累积的同时，一起考虑规划财富分配/传承是最理想的，因为要充份运用财富分配/传承在税法上的优惠，需要时间才能达到最大的优惠效果。最简单的例子是父母赠与(Gift)子女的款额是有限制的，一个人(父或母)可给任何一个子女一年$11,000。任何一个子女，一年得父母的赠与是$22,000，是免赠与税(Gift Tax)的，如果没有做，就是放弃那一年税法上的优惠。规划财富分配/传承就是当事者(父母)在累积财富的过程(期间)中，规划逐渐分配财富到子女和慈善机构(回馈社会)，在他们名下的资产(财富)，当事者(父母)仍拥有支配权来继续累积财富。运用一些“信托”和保险，使当事者(父母)拥有控制权(支配权)继续投资累积更多的财富，不用担心子女会“变坏”，因为“信托”可列一些条件，符合条件的子女才能享有财富﹗激励子女奋发上进，将来“青出于蓝”，荣耀父母报答养育栽培之恩﹗◇

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