【大纪元2017年01月27日讯】(大纪元记者伊莲悉尼编译报导)评级公司Chant West的数据显示,增长型退休基金2015/2016财年(2015年7月1日至2016年6月30日)的投资回报中值为3%,连续第七个日历年度录得正回报。从就过去十年的投资回报来看,表现最佳的前十位成长型退休基金绝大多数为产业基金,其中包括排在首位的REST’s Core,年平均回报率为6.6%。
来自Superguide网站的报导,Chant West发布数据显示,2015/2016财年,成长型退休基金的中值回报率为3%(过去6年的平均回报率约为8.8%),且所有的成长型基金都实现的正回报,最高的回报率达到7.6%。尽管3%的年回报不算出色,但绝大多数的退休基金都实现了回报率比年通胀率高3%至4%的长期投资目标。
下面的退休基金业绩数据由Chant West提供,前10位排名是基于退休基金提供的个人投资选择,进入排名的投资选择所管理的资产价值均超过10亿澳元。
2015/2016年财年投资回报最高的前10名退休基金
2015/2016财年投资回报最佳的前十位成长型退休基金回报率从4.5%至7.6%不等,其中包括9只产业退休基金和一个公共部门基金。表现最佳的基金QSuper Balanced回报率为7.6%,其次是产业基金BUSS(Q)Balanced Growth(7.0%),第三位的是UniSuper Balanced(5.9%)。
Chant West公司主管Warren Chant分析说,表现较好的基金“投资资产配置中非上市资产和澳洲上市房地产信托的比例更高,而股票的比例较小。那些保持高比例防御型资产债券而非现金的基金也应实现较好收益,此外,外币投资占比更高的基金也同样获益。”
表1: 截至2016年6月30日前12个月前十位表现最好的成长型基金(%)
排名 退休基金和投资期权 年回报率
1 QSuper Balanced 7.6%
2 BUSSQ Balanced Growth 7.0%
3 UniSuper Balanced 5.9%
4 Catholic Super Balanced (MySuper) 5.7%
5 Cbus Growth (Cbus MySuper) 5.5%
5 MTAA My AutoSuper (Balanced) 5.5%
6 REI Super Trustee Super Balanced 5.4%
7 Statewide Super MySuper 5.1%
8 HOSTPLUS Balanced 5.0%
9 AustralianSuper Balanced 4.5%
*业绩扣除了投资费用和税收。表中的回报率未扣除任何管理费或顾问佣金。
十年期间投资回报最高的前10名退休基金
截至2016年6月前十年投资业绩最好的增长退休基金是产业基金REST’s Core,在过去十年里的年平均回报率为6.6%。
REST已有数年被列入该榜单,且常常位居前10名榜首。在过去十年中,占据Chant West前十位表现最佳基金榜单的通常是产业退休基金,不过今年有一个例外,公司投资基金 Commonwealth Bank Group Super Balanced 以过去十年6.3%d的年平均回报率今年再次入榜。今年的十大榜单中,8只为产业基金,其余2只分别为公共部门基金QSuper和公司基金Commonwealth Bank Group Super Balanced。
表2:截至2016年6月30日十年期间投资回报最高的前10名成长型基金*(%)
排名 退休基金和投资 1年回报率
1 REST Core 6.6%
2 QSuper Balanced 6.5%
3 BUSSQ Balanced Growth 6.4%
4 CareSuper Balanced 6.4%
5 Catholic Super Balanced (MySuper) 6.3%
6 UniSuper Balanced 6.3%
7 Commonwealth Bank Group Super Balanced 6.3%
8 Cbus Growth (Cbus Super) 6.2%
9 HOSTPLUS Balanced 6.1%
10 AustralianSuper Balanced 6.1%
*业绩扣除了投资费和税收。表中的回报率未扣除任何管理费或顾问佣金。
2015/2016财年的回报结果对您的退休基金意味着什么?
一年的不良投资回报不至让退休生活困苦不堪,同样,一年的高收益回报也不会让接下来的退休生活中高枕无忧。 那么对于正在考虑手中的退休基金在长期能否实现最佳回报的投资者来说,201/2016财年较低的回报并不足以让他们得出明确的结论。
Warren Chant早在2010年就为退休基金会员提供了一些实用建议。 他说:“从会员的角度来看,我认为现在比以往任何时候都更加重要的是,要经常关注你所持有基金的表现,至少每年都要关注。 如果短期内表现不佳,不必太过担心,但如果它在几年内一直表现不佳,试着找出原因,也许可以考虑其他选择。”
最近,Chant解释说,成长型基金的典型回报目标是在5年期间的累计回报(扣除投资税费后)比通货膨胀高3%至4%,意味着长期的年投资回报应达到5%至6%。退休基金也有一个风险目标,即负回报的频率不超过每5年一次。Chant观察到在过去的24年中,只有3个财政年度为负值回报结果,意味着平均每8年中有一年是负值,因此退休基金已经实现了风险目标。
在评估退休基金目标时,Chant的建议是将时间界限尽可能放长,甚至回溯到全球金融危机(GFC)爆发之前。他说:“我们现在有回溯到24年至1992年7月的数据,这时强制性退休金才开始。 当我们回顾这么长时间时发现年化收益率为8.1%,年度物价消费指数(CPI)增长率为2.5%,因此去除通胀后的实际回报率平均为5.6%。所以在最长的时期内,我们可以评估退休基金是否表现良好,并且是否真正实现了回报目标。
背景:根据Chant West的排名,一个成长型基金通常持有的股票和房产信托资产占比在61%至80%之间。 一些退休基金可能将这种类型的资产配置描述为“平衡”投资选项,这种类型的投资选择是退休基金的默认投资选项(您不会主动为退休账户选择您的投资资产)。大约80%的退休基金成员投资于成长或均衡型基金。
责任编辑:尧宁