【大纪元2013年05月09日讯】（纽约讯）最新经济数据显示：银行债务下降和大量销账的同时出现，意味着经济复苏有了一个很好的开始。我们不仅关心：是美国人变得节俭了，不肯借钱了？还是金融机构提升了贷款标准，借不到钱了？
美国人是否自愿减债
答案是肯定的。2000-2007年间，每年的平均借贷额是3500亿美元，到了2010年变成了1380亿美元，这表明3年间近乎减少了5,000亿的现金需求，消费者行为的确发生了很大变化。再从违约情况来看，从2007-2011年，消费者以过去十年没有见过的速度在减少债务。
纽约联邦储备银行（FRBNY）经过近四年的研究，以个人信贷账户的最新数据为基础，分析消费者信贷数量下降的背后原因。
贷债务额下降
自2008年第三季度末以来，美国人（普通消费者）的总债务额从12.7兆美元减少到2012年第三季度的11.3兆，共计减少1.4兆的债务。
总债务主要来自两类贷款，一类是抵押贷款（房屋贷款），占总贷款额的76%，另一类是非抵押贷款，包括学生贷款和其他贷款，主要是信用卡和汽车贷款，还有房屋净值贷款（Home equity line of credit，简称HELOC），占24%。
根据资金流量核算，家庭债务在2008年前一直是持续上涨，在2008年首次出现下降；2009年末达到拖欠总额的顶峰；到2010年，家庭从借贷转向偿还，消费者的现金流（年度数据）减少了5,000亿。同时，房屋贷款总额比最高点减少了11%。
债务拖欠率下降25%
根据最新季度数据，未偿还债务和严重拖欠两项统计从2009年第四季度一直持续下降，2012第三季度未偿还债务的拖欠率为8.9%，严重拖欠的比例为6.6%，比拖欠最严重的时候都下降了25%。同时新的按揭贷款拖欠额也降至140亿美元的新低。
破产，尤其是断赎（丧失抵押品赎回权）在2010年第二季度和2012年第三季度之间大幅下降，每年约减少106.8万例破产、96.8万例断赎。
消费者信贷减少的三大原因
债务下降和大量销账同时出现，意味着经济复苏已经有了一个很好的开端。FRBNY近四年的研究中发现，消费者信贷数量显着下降大致出自于三个原因：第一，信贷的需求减少；第二，信贷的供给减少；第三，贷款人对不良债务的核销处理，会表现在违约率陡增、未偿还债务快速下降。
2012年第三季度的最新数据表明，第三个原因——销账的确造成了未偿还债务的减少，但还未涉及前两个重要原因。是美国人变得节俭了，不肯借钱了？还是金融机构提升了贷款标准，借不到钱了？
开户申请人数量明显下降
图1说明金融市场的开户数量有明显下降，尤其是信用卡账户。2008年第二季度，新开账户数量曾达到顶峰，每季度5亿个。到了2010年第三季度，此数字降为3.78亿个，而且在过去2年间一直是这个水平，这说明美国消费者在短期内的循环信贷选择上出现了显着变化。
再从图2中看，蓝线是一年以内的分期贷款账户走势（季度平均数），绿线是六个月以内的提出开户申请的人数。蓝线代表的新开户的比率仍然很高，而且走势平稳，尽管跟2008年年初比下降了40%，但还保持每季度1.77亿个的新开账户数。绿线跟蓝线走势一致，表示借款人申请开户数量的减少对12个月内分期贷款账户的走势造成了影响。这证实了美国消费者在减少信用卡的申请和使用。
金融机构关闭大量问题账户
由Chakrabarti等在2011年进行的一项调查显示，大约有13%的消费者在2009年被银行关闭信用卡账户，比如美国银行、花旗银行、大通银行等金融机构在2009年关闭了大量存在问题和不活动的账户。
图2中的橙线表示按季度计入的（过去12个月的季度平均数）信贷账户关闭情况。从2008年第三季度到2009年第三季度，关闭账户数量经历了一个突然的、急剧增加，从226百万攀升到376百万的高峰。现在已经放缓至185百万美元，略低于2004-08年的水平。
银行收紧借贷额度
图3显示出现从2008年第三季度至2010年第三季度已连续九个季度的借款限制。总的信贷额度在此期间减少了28%，资金利用率推升了4个百分点（用信贷限额除以余额）。2010年以来，信用卡利用率持续下降，下降速度超过信贷限制的速度。与此同时，HELOC曲线相对保持平稳，到2012第三季度，利用率出现连续5个百分点的增长。
此外，在每季度的美联储高级贷款官员意见调查中，从2008年4月至2010年初，大部分信贷机构都有降低现有消费者账户的信贷限额。
纽约联邦储备银行（FRBNY）称，这都充分表明，借款人和贷款人双方在面对日益增长的拖欠率和衍生金融市场的不确定性时，都已经纷纷采取行动。◇
（责任编辑：林燕）
