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【大纪元6月24日讯】受到动态随机存取记忆体dram现货价持续破底，以及记忆体大厂Infineon获利警讯影响，上周五个交易日里，整体外资已于集中市场卖超华邦电五万二千余张。目前包括摩根士丹利、华宝及荷银等外资券商更预期将有不少dram厂商步上Infineon亏损后路，但所罗门美邦与高盛则预期以目前的现货价及股价，已是入场低接时机。
上周甫结束香港投资说明会的所罗门美邦证券（SSB），虽然该公司首席半导体分析师乔瑟夫坚称半导体将于八月落底，但韩国三星电子在该公司上述投资说明会中，却坦承目前看不到任何需求上扬的征兆。同时，SSB指出，各厂商的DRAM成本价分别是美金一．五（六四MB）及三元（一二八MB），因此以目前的现货价来看，SSB相信有不少厂商正处于亏损状态。即便如此，看多半导体的SSB仍认为，第三季欧美市场的返校热潮将为dram带来生机。
荷银证券廿一日指出，记忆体大厂Infineon透露，迄目前为止，市场尚未出现返校热潮的需求，因此infion除了预期该公司本季销售将较第一季大幅下滑三成外，占营收四八％的记忆体部门更因dram现货价下滑三成将呈亏损，同时其dram存货更在本季持续上升，由原先的四至七周存货，大幅倍增至八至十周的存货。
对于dram现货价的弱势，荷银证券指出，现货价已逼近厂商的变动成本，再加上市场已出现部分晶片制造商已不愿再降价，因此后续跌价空间应属有限。但由于市场需求无法提升，再加上厂商存货量节节上升，因此即使是第三季旺季到来，dram价仍可能难以回升。
此外，华宝证券也颇不乐观地指出，虽然市场传说美光、三星及日本dram厂意欲控制dram价格，但华宝认为即使此讯息为真，也仅能短暂支撑台湾dram股的股价，因此华宝对dram股仍维持非常负面的看法。
高盛集团科技研究主管暨执行董事龙森（Jonathan Ross）廿一日则指出，dram产业受到明年第二季才会恢复供需平衡状态，但龙森预期多数厂商的存货将在第三季就开始降低，且以今年以来dram价格巨幅滑落，相信目前已逼近厂商变动成本价格。
龙森同时指出，dram价格在过去六个月里跌了六五％，同时dram大厂的股价更是跌得不像话，因此现在若传出厂商倒闭也不足为奇。但以明年景气将开始转好的状况来看，目前此种少见的低价，反而是中线布局者的入场买点，他推荐可买进韩国三星及现代电子。
此外，近期在港举办全球TMT产业投资会议的所罗门美邦证券（SSB）首席半导体分析师乔瑟夫（Jonathan Joseph），持续被法人询问对半导体产业前景的预期，对此，乔瑟夫仍坚持今年四月以来，喊进半导体股的看法不变。乔瑟夫并坚持半导体产业将在八月看到明显的订单、出货量等触底的现象，并推荐台积电、联电、特许半导体等六家半导体公司。但他也表示，目前半导体股股价还有一○％的下跌空间。
同样甫将晶圆双雄今年EPS降至一元以下的SSB亚太区半导体分析师陆行之则认为，未来半导体景气回春时机，应观察三大指标：包括美国半导体设备订购率大幅滑落、存货清除，以及今年第四季可能出现的新产品及设计来带动。
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