【大紀元12月21日訊】(美國之音記者：莉雅華盛頓報導)2008年，源自美國的金融危機逐步蔓延到全球，引發21世紀的第一場全球金融危機。這場危機不僅造成美國金融體系幾近崩潰，也引發全球市場的劇烈震盪。美國之音財經縱橫正在播出長篇系列報導《面對21世紀的第一場全球金融危機》，今天播出第六部份，談談這場金融危機對美國銀行業和金融體系造成的衝擊。
9月的金融海嘯與美政府救援措施
從2007年夏天開始顯現出來的美國次級房貸危機一步步擴展開來，在2008年9月出現加速發展的態勢。9月7號，美國政府接管了美國最大的房貸融資公司房地美和房利美。一個星期之後，擁有158年曆史的投資銀行雷曼兄弟因為找不到買主而申請破產保護。美林公司同意以500億美元的價格賣給美國銀行，以避免破產的命運。
與此同時，美國政府出資最高850億美元救助大型保險公司美國國際集團(AIG)。稍後，華盛頓互惠銀行被美國聯邦存款保險公司(FDIC)查封、接管，成為美國有史以來倒閉的最大規模銀行。9月15號，雷曼兄弟的倒閉以及美林被賤賣導致道瓊斯工業平均指數下措504點，是該指數自從9/11恐怖襲擊事件以來出現的最大損失。
由於很多信貸市場無法正常運作，世界各地的投資人紛紛退出股市，導致道指在9月17號再跌449點，危機進入一個危險的新階段。9月18號，美國財政部和美聯儲開始討論救市方案，試圖遏制危機的蔓延。美國政府最終提出了對金融機構提供7千億美元的方案並在10月3號得到國會的批准，使之成為美國歷史上最大的金融救助行動。
9月21號，美聯儲宣佈華爾街剩下的最後兩家獨立的大投資銀行高盛集團和摩根士丹利公司將轉變成控股商業銀行，接受政府更多的監管，以獲得政府的救助。這一舉動從根本上改寫了華爾街的版圖，也導致一個時代的結束。
損失慘重
標準普爾信用評級公司在2008年9月發表的一份報告中估計，國際金融機構在次級房貸上出現的信貸損失會達到3千8百億美元。高盛集團9月份的一份報告估計，所有房貸上的信貸損失會達到6千4百億美元。華盛頓著名的彼得森世界經濟研究所的資深研究員、一直跟蹤這次危機發展的戈德斯坦在2008年10月初對國際金融機構的信貸損失做出了這樣的估計。
他說：“如果把商業地產、信用卡、汽車、學生和公司貸款以及債券違約都加進來，而且把對沖基金、保險和融資公司、共同基金和養老金所遭受的損失都包括在內的話，信貸損失會在7千5百億到2萬億美元之間。”
他指出，從危機爆發以來，在全球範圍內，金融機構的資產減值到10月初已經達到5千億美元，而他們籌集的資本不到3千8百億美元，其中包括主權財富基金提供的650億美元。
金融業發生巨變
他指出，這場危機給美國的金融行業帶來了巨大的變化。
他說：“美國不再有獨立的大投資銀行了。雷曼兄弟破產了，美林和貝爾斯登被收購，摩根士丹利和高盛選擇成為商業銀行。看起來，嚴重依賴短期抵押貸款以及對沖基金存款的融資模式不會持續下去。房利美和房地美的公私兼營模式也到此結束。一些國家對『裸賣空』以及對金融股票進行的賣空交易發佈了臨時的禁令。”
在這次金融危機中，商業銀行也面目前非。原來排名第一的花旗銀行現在處境艱難，被迫進行大量的裁員以及出售相關的資產以求生。第四大商業銀行瓦喬維亞銀行被第五大銀行富國銀行收購。根據銀行家雜誌的最新排名，美國銀行/美林以1150億美元的一級資本位居第一，匯豐銀行排名第二，收購了貝爾斯登的摩根大通銀行躍居第三位。按資產排名的話，蘇格蘭皇家銀行位居榜首。
到目前為止，美國已經有23家銀行倒閉，是15年來倒閉數量最多的一年。而被美國存款保險公司(FDIC)列入有問題的銀行多達1百多家。
貝拉維甚：衰退會繼續衝擊市場
為了緩解信貸市場的凍結，美聯儲以及各國的中央銀行都對金融系統注入了大量的流動性。在全球經濟陷入衰退的同時，這些中央銀行協調行動，大刀闊斧地降息。根據英國銀行家協會的數據，在美聯儲將利率削減到接近於零的水平之後，倫敦銀行同業拆借利率下跌了27個基點，達到1.58%，是2004年7月以來的最低水平。
環球透視的首席經濟學家貝拉維甚認為，中央銀行大刀闊斧地降息以及各國政府相繼採取的救助和刺激措施，無疑使市場的情況有所穩定，但是經濟衰退會繼續對金融市場造成衝擊。
他對美國之音表示：“這些措施穩定了市場，但是我們還沒有擺脫困境。我們現在處於一個深度的衰退之中，這可能會給金融市場造成下行的壓力。所以，我們的問題還沒有結束，儘管可以說最糟糕的情況已經過去。在公司的業績和盈利報告方面，我們會看到更多不利的消息。而這會繼續壓低股價。”
12月16號，高盛集團報告說，2008年第四季度損失21.2億美元，這是該銀行從1999年成為上市公司以來的首次季度虧損。與此同時，摩根士丹利也報告了23億美元的損失。這些負面消息的出台導致美國股市下滑。
信貸市場尚未恢復正常
華府研究機構傳統基金會研究經濟和金融市場的資深研究員約翰也認為，信貸市場的情況還遠沒有恢復正常。
他說：“信貸市場目前仍然處於非常困難的狀況，尤其是，那些信譽最好的人以及信用級別略低一點的人的貸款利率之間存在的差別顯示，信用毫無瑕疵的人仍然能夠獲得可以承受得起的貸款，但是對於那些信用不那麼完美的人來說，貸款利率仍然非常高，他們很難找到可以承受得起的融資渠道。”
美國卡內基梅隆大學的經濟學教授勒瑞克在接受美國之音採訪時也指出，金融市場雖然穩定下來，但是運轉情況並不好。他說，這也是為甚麼美聯儲通過購買公司的商業票據以及受到信用卡支持的證券等方式直接向公司和消費者提供借貸，以推動公司和消費者支出。
週而復始？
這場危機之後，美國會出現一個甚麼樣的金融體系呢？傳統基金會的資深研究員約翰表示：“我預計，如果我們從過去一年多的時間裏吸取教訓而這是一個很大的假設，那麼我們會看到恢復到更好的信貸標準，我們會恢復更加有效的監管，而且可能會看到各國政府之間進行更好的協調，以更好地瞭解世界範圍內發生的情況。全世界都沒有讓這種情況重演的資本。”
在美國企業研究所研究國際金融市場的勒瑞克教授表示，美國的金融體系無疑會發生了一些變化，但是這只是一個週期性的現象。
他說：“你會看到一個更加受到管制的體系。政府對市場以及金融機構的干預會增多。但是慢慢地會出現一個週期，在10年的時間裏，你會看到更多的自由化。在10年的自由化之後，危機會再次發生，這時候情況又會走向另一個方向。”
關鍵詞：金融危機，投資銀行，商業銀行，救援措施，信貸市場
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