【大紀元8月16日報導】（中央社記者田裕斌台北十六日電）全球金融市場波動劇烈，讓投資人的理財難度也隨之增加，銀行業者表示，定期不定額投資模式，因其可在低檔快速累積單位數，所以無論在成熟市場或新興市場，報酬率都較定期定額來得高。銀行通常在手續費設定上也偏高，因此較適合具有較有資產的投資人。

據統計，目前國內銀行包括中國信託商銀、台北富邦銀行與日盛銀行推出定期不定額；投信則有匯豐中華投信、新光投信、國泰投信以及富邦投信等業者推出定期不定額的機制。

根據銀行試算全球各主要股市，不管是成熟國家或是新興市場，只要拉長時間，定期不定額報酬率都較定期定額更高，從1999年1月底到2008年7月底，透過定期不定額的策略，投資各股市都可較定期定額多出1.2%至28%的報酬率。

銀行業者指出，波動度愈大的市場，定期不定額效應更加明顯，例如去年下半年以來，投資市場的氣氛確實很詭異，因為前有美國房市烏雲，後有通膨追兵，操作難度既高，波動幅度也明顯加大，這時採取定時不定額比定期定額的收益更高、風險更分散。

其中，北富銀是以「五日平均」與「過去一年平均」淨值做比較，由系統設定固定漲跌超過10%，就啟動不定額機制加減碼。北富銀只有低、中、高三種扣款金額級距可選擇。

中信銀的比較基準時是以第一次扣款日的基金淨值作為基準，當下一次要扣款時，基金淨值已跌破第一次扣款日的淨值，就加碼買進，反之則減碼，但中信銀開放讓客戶自由選擇不定額加減碼幅度，由1%到10%不等，最少三個級距，最多六個級距，而加減碼金額也可以相對應最多五個級距。

雖然定期不定額的報酬率顯著，但由於定期不定額每一期的投入資金不定，加上投資門檻較定期定額來得高，投資人需要較充裕的可運用資金。

銀行主管提醒，各機制推出的定期不定期門檻都比定期定額還要高，北富銀與中信銀都設下最低手續費，對於以最低門檻申請定期不定額的民眾來說，並不划算。

舉例來說，北富銀規定最低申請金額為新台幣5000元，國外平衡型與股票型手續費最低收費100元，原先依促銷手續費打二折，5000元只要付出30元手續費，但卻因為規定最低要付100元，民眾每一筆都要多付出70元；中信銀最低申請門檻為5000元，但減碼扣款金額最低可以達到3000元，最高也只能加碼到50%。